家族办公室合规
什么是家族办公室？
家族办公室泛指机构负责管理高资产净值（“HNW”）家族的资产。他们的责任范围往往超越财富管理，延伸到税务安排，家族管冶，继承规划安排和慈善事业等领域。家族办公室可以分为单一家族办公室或多重家族办公室。
在香港运营家族办公室是否需要香港证监会牌照？
香港没有专门针对家族办公室的牌照。要确定家族办公室是否需要根据《证券及期货条例》（“SFO”）获得牌照，须满足以下三个因素：
- 家族办公室提供的服务构成了SFO下定义的一个或多个受监管活动类型。受监管活动的例子包括证券交易、证券投资建议和资产管理；
- 家族办公室为经营业务； 及
- 业务在香港进行。
由于SFO的监管是基于规管活动，如果提供的服务不构成受监管活动，家族办公室就不需要申请证监会牌照，例子包括：
- 仅向集团公司（全资拥有）提供关于集团资产的服务； 及
- 根据《受托人条例》注册的信托公司的信托服务的附带活动。
家族办公室与资产管理公司有什么区别？
家族办公室和资产管理公司都涉及资产的管理和投资。家族办公室主要管理家族的财富。资产管理公司或多重家族办公室管理客户、多重家族办公室或专业投资者和高净值客户等的资产。以下是一些要点，可以考虑是否作为家族办公室或资产管理公司的模式运营：
- 预期的客户群将是单一家族还是多重家族（多个高净值家族）或者是更广泛的客户群，如机构和零售投资者；
- 投资目标，如维护和增长家族的财富，或者以向第三方提供投资服务为目标，实现投资目标；
- 预期提供给客户的服务是否构成受监管活动等。
我们的公司已经持有香港证监会第9类资产管理牌照，如果我们想为家族办公室提供服务，我们需要做什么？
香港证监会第9类资产管理牌照允许持牌公司为客户提供资产管理服务，持有第9类资产牌照的公司为家族办公室客户提供投资服务，通常不需要额外的牌照。但在接纳家族办公室客户之前，可能需要采取以下步骤：
- 与家族办公室客户签订投资账户协议/投资管理或投资咨询协议，以记录服务范围和费用安排；
- 准备客户文件，如专业投资者确认书、年度确认书、风险评估文件、公司专业投资者评估表等，以确保家族办公室客户是专业投资者（如持牌公司只能向专业投资者提供投资服务），并取得相关的客户身份文件，了解家族办公室的风险概况及其投资目标以及投资限制；
- 在管理家族办公室的资产时，亦要构建相关的投资风险框架，并对投资表现和风险控制向客户做出定时汇报，以确保符合证监会的基金经理操守准则要求。
我们如何提供帮助
我们已经帮助了不少家族办公室客户维持其合规水平，包括帮助他们申请证监会牌照，处理及解决相关合规问题，例如准备合规手册、审查投资协议和客户文件、处理反洗钱的咨询、提供合规培训、为家族办公室提供持续合规服务和建议，帮助他们了解最新的监管规求，确保他们以合规和负责任的方式运营。