家族辦公室合規
什麼是家族辦公室？
家族辦公室泛指機構負責管理高資產淨值（“HNW”）家族的資產。他們的責任範圍往往超越財富管理，延伸到稅務安排，家族管冶，繼承規劃安排和慈善事業等領域。家族辦公室可以分為單一家族辦公室或多重家族辦公室。
在香港運營家族辦公室是否需要香港證監會牌照？
香港沒有專門針對家族辦公室的牌照。要確定家族辦公室是否需要根據《證券及期貨條例》（“SFO”）獲得牌照，須滿足以下三個因素：
- 家族辦公室提供的服務構成了SFO下定義的一個或多個受監管活動類型。受監管活動的例子包括證券交易、證券投資建議和資產管理；
- 家族辦公室為經營業務； 及
- 業務在香港進行。
由於SFO的監管是基於規管活動，如果提供的服務不構成受監管活動，家族辦公室就不需要申請證監會牌照，例子包括：
- 僅向集團公司（全資擁有）提供關於集團資產的服務； 及
- 根據《受託人條例》註冊的信託公司的信託服務的附帶活動。
家族辦公室與資產管理公司有什麼區別？
家族辦公室和資產管理公司都涉及資產的管理和投資。家族辦公室主要管理家族的財富。資產管理公司或多重家族辦公室管理客戶、多重家族辦公室或專業投資者和高淨值客戶等的資產。以下是一些要點，可以考慮是否作為家族辦公室或資產管理公司的模式運營：
- 預期的客戶群將是單一家族還是多重家族（多個高淨值家族）或者是更廣泛的客戶群，如機構和零售投資者；
- 投資目標，如維護和增長家族的財富，或者以向第三方提供投資服務為目標，實現投資目標；
- 預期提供給客戶的服務是否構成受監管活動等。
我們的公司已經持有香港證監會第9類資產管理牌照，如果我們想為家族辦公室提供服務，我們需要做什麼？
香港證監會第9類資產管理牌照允許持牌公司為客戶提供資產管理服務，持有第9類資產牌照的公司為家族辦公室客戶提供投資服務，通常不需要額外的牌照。但在接納家族辦公室客戶之前，可能需要採取以下步驟：
- 與家族辦公室客戶簽訂投資賬戶協議/投資管理或投資諮詢協議，以記錄服務範圍和費用安排；
- 準備客戶文件，如專業投資者確認書、年度確認書、風險評估文件、公司專業投資者評估表等，以確保家族辦公室客戶是專業投資者（如持牌公司只能向專業投資者提供投資服務），並取得相關的客戶身份文件，了解家族辦公室的風險概況及其投資目標以及投資限制；
- 在管理家族辦公室的資產時，亦要構建相關的投資風險框架，並對投資表現和風險控制向客戶做出定時匯報，以確保符合證監會的基金經理操守準則要求。
我們如何提供幫助
我們已經幫助了不少家族辦公室客戶維持其合規水平，包括幫助他們申請證監會牌照，處理及解決相關合規問題，例如準備合規手冊、審查投資協議和客戶文件、處理反洗錢的諮詢、提供合規培訓、為家族辦公室提供持續合規服務和建議，幫助他們了解最新的監管規求，確保他們以合規和負責任的方式運營。