專為股票挂鉤投資工具票據、衍生權證、牛熊證及結構性產品以設的合規服務與解決方案
近三十年以來,香港的上市結構性產品市場發展迅速,歷史上交易量數次達到全球最高水準。 結構性產品的發行人一直在尋求可以滿足其持續合規需求以及結構化產品的發佈與上市需求的合規服務與解決方案。
由於結構性產品的複雜性,擁有經驗豐富的合規專業人員對您而言非常重要,相關合規人員需要精通法律、上市規則、市場規範以及每種結構性產品的特點和特性,以在合規方面為您提供支援。
我們擁有一支合規專業團隊,具有在結構性產品的發佈和分銷方面的經驗,並擁有超過20年實戰經驗。
我們提供覆蓋範圍廣泛的合規服務和解決方案,在結構性產品市場中的不同業務階段為發行人、金融機構和經紀商提供協助,具體服務如下:
1. 產品首次發佈、後續發行及申請上市
- 協助發行人解決其首次或後續發行中可能出現的問題
- 與香港聯合交易所(港交所)及證券期貨事務監察委員會等監管機構聯絡
- 準備、起草和/或審核結構性產品的上市申請檔,如衍生權證、牛熊證、股票挂鉤票據及其他結構性產品的基礎上市文件、發佈公告、附加上市檔及公告檔
- 處理港交所和監管機構在上市過程中的問題和要求
- 準備、起草和審核產品條件、指示性條款表、保薦人協定、分銷協定、配售代理協定等,以協助結構性產品的發佈和/或上市
- 準備和審核發佈通知、基礎上市檔及/或附加上市檔的草稿
- 準備和/或審核修訂文書、登記代理協定或與現有發行相關的其他文件的補充協定草案
2. 審核和檢查協議和行銷材料
- 審核行銷材料(例如網站、使用條款、風險警告、免責聲明、路演資訊、演示資料冊、新聞通訊、傳單、社交媒體帖文等)
- 審核分銷協定、配售代理協定
- 準備和審核產品風險披露以確保產品的適用性
- 準備和審查與產品盡職調查相關的檔
3. 持續義務/持續合規
- 為上市和非上市的結構性產品發行人提供合規建議、解決方案和服務,確保他們持續履行相關義務,例如履行香港交易所發佈的《上市規則》內規定的義務
- 每年更新基礎上市計劃和發售檔(非上市結構性產品)
- 草擬因監管目的而向投資者發出的定期通知或特別通知
- 填寫香港上市結構性產品的年度評估問卷,並按年度向香港交易所提交
- 就交易暫停或交易停止、定價錯誤等事宜提供諮詢意見
4. 提供產品培訓
- 為銷售人員和/或中介機構或分銷商提供產品培訓,幫助他們學習和瞭解上市結構性產品相關的法律框架和行業內的合規規範
- 準備培訓材料和培訓課件以增進對產品相關知識的瞭解
- 定期提供有關監管發展的最新資訊
- 組織產品培訓和/或研討會
5. 其他服務
- 作為發行人的產品經理協調人,與各方進行聯絡、溝通和協調,管理和監控產品發佈或進行中的產品審核及其進展
- 為行銷活動、分銷管道和產品設計提供商業和行銷策略建議
- 進行產品可行性研究
- 處理投資者投訴,準備和起草回復
- 處理上市結構性產品的退市事宜
- 準備和審核提交給港交所的相關退市檔
- 組織行業相關的研討會、會議和活動
- 準備和起草行業對監管機構的諮詢或立法提案的回應以及協調相關回應
- 審核翻譯檔
- 處理特別事務和/或項目條款
- 安排借調及/或招聘人才
參考資料
港交所主機板上市規則 – 第十五A章 結構性產品
提高上市結構性產品市場監管的指引
上市結構性產品流通量供應的業界準則
流動性供應中斷及定價問題
(只備有英文版本)
常見問題 – 香港上市結構性產品市場
常見問題 – 衍生權證
常見問題 – 牛熊證
產品術語
衍生權證 –
牛熊證 –
附錄E5持續責任:結構性產品
市場數據